Amerika Uber Alles !

Con l'avvento di Donald Trump alla presidenza degli Stati Uniti, questo paese rimarrà più che mai il faro da seguire per capire l'andamento dei mercati finanziari internazionali.
Qui sotto alcuni grafici degli indici Wilshire e S&P500 con analisi di Elliott e Fibonacci.
Per terminare, un breve estratto dell'interessante intervista rilasciata da Gaetano Evangelista di SmartTrading (cliccare qui per l'integrale : Intervista SmartTrading ).
Conclusione : tutto porta a credere che gli indici della borsa americana, tra alti e bassi, andranno a ritoccare nuovi record nei prossimi mesi, con un probabile approdo dell'indice più rappresentativo, lo S&P500, vicino a quota 2'500 (ieri venerdi 3 febbraio 2017 ha chiuso vicinissimo al suo precedente recente record storico di 2'300 punti).

L'Advance-Decline Line dell'indice DowJones ha confermato i nuovi massimi storici dell'indice e non si vedono divergenze ribassiste, ottimo segnale !

Grafici dell'indice americano S&P500

Ecco una carrellata di grafici dell'indice/future S&P500. Tra frattali, conteggi di Elliott e proiezioni di fibonacci, sembra che sarà un estate particolarmente movimentata sui vari mercati borsistici mondiali.

Analisi dell'Indice EuroStoxx50

Oggi, martedi 17 marzo 2015, analizziamo il grafico a chiusure settimanali dell'indice europeo più importante e più scambiato : l'indice EuroStoxx50.
Si trova attualmente vicinissimo ad una zona di resistenze molto forti, area 3740-3780. Raggruppati in appena 1% troviamo in effetti parecchi ostacoli all'immediato proseguo dell'attuale imponente rialzo degli indici delle borse europee :
- trendline ribassista rossa collegando i massimi del 2000 e quelli del 2007
- parte alta del canale rialzista verde chiaro partito dai minimi del 2011
- arco verde scuro creato dal Gann Square
- proiezione blu del 100% dell'onda di Elliott W parte del conteggio w-x-y
- livello di resistenza R2 del pivot mensile (non in grafico)
Una chiusura settimanale a fine marzo o inizio aprile sopra 3800, e dunque sopra questa importante area di resistenze, sarebbe una forte indicazione rialzista per le piazze europee, soprattutto se seguita da un benaugurato periodo di consolidamento di questi livelli. Intanto vediamo come si comporta il nostro indice EuroStoxx50 nei prossimi giorni a contatto dell'area già indicata, 3740-3780 punti.

Massimo odierno in apertura alle ore 9 :  3714... siamo li, occhi ben aperti !

Considerando anche la data del 14 marzo del modello di Bradley e i numerosi passati punti di svolta
occorsi durante il mese di Marzo, la massima cautela è d'obbligo (vedere grafici qui sotto). 

Cliccare sui grafici per ingrandirli :

La teoria dei Frattali applicata alla Borsa

L'analisi frattale permette di vedere nel passato le situazioni maggiormente in analogia con l'attuale fase dei mercati a partire da importanti minimi o massimi. Trovate queste analogie è possibile fare delle proiezioni sui possibili sviluppi futuri del mercato di borsa. Vediamo ora 3 interessantissimi grafici con frattali degli indici S&P500 e Msci World, i due primi prevedono ribasso nei prossimi mesi, il terzo invece è chiaramente rialzista. Da seguire attentamente ! Se avete richieste particolari, iscrivetevi alla mia mailing list e potrete cosi fare le vostre domande semplicemente rispondendo a miei messaggi email.

Seguire i Soldi...

Oggi vediamo alcuni indicatori e strumenti a disposizione dell'investitore/speculatore/trader per analizzare al meglio cosa pensano gli altri partecipanti al mercato ma soprattutto dove mettono i loro soldi, prendendo spunto da un mio vecchio articolo di dicembre 2008 (cliccare qui per consultarlo) dove si parlava di indicatori di "sentiment" e spessore del mercato, in maniera didattica ma sempre con grafici aggiornatissimi :

1) Il Put-call ratio è semplicemente il rapporto tra il numero di PUT scambiate in un giorno diviso il numero di CALL scambiate in quel dato giorno. Al fine di smussare le fluttuazioni quotidiane di questo algoritmo si calcolano le medie mobili relative ad esso. 

E’ da sempre un contrary indicator molto valido e per questo molto utilizzato. Quando molti investitori sono rialzisti (comprano molte CALL), allora i contrarian shortano il mercato, dal momento che la maggioranza sbaglia. Specularmente quando molti traders sono al ribasso (e comprano PUT) i contrarian sono rialzisti e comprano il mercato. Come potete notare in questa rappresentazione grafica, ad ogni importante massimo del put-call ratio è corrisposto un importante minimo sull'indice S&P500. Interessanti anche i livelli di supporto/resistenza forniti dalle "deviazioni standard"  (righe grigie orizzontali xSD).

2) La Volatilità (Vix) dell'indice S&P500 sembra formare un triangolo discendente ("potential falling wedge").

Il Vix misura la volatilità - il termine tecnico per le oscillazioni di mercato. Quindi un Vix in salita è tipicamente un segnale che la paura, più che l'avidità, predomina sui mercati. Più alto si spinge il Vix, più turbolento è il mercato. Da seguire dunque attentamente la prossima evoluzione di questo potenziale triangolo...

3) Sondaggi (da interpretare in ottica contrarian) e indicatori di Sentiment. Contrarian : strategia operativa basata sull'agire in maniera controcorrente rispetto alla maggioranza degli attori del mercato.

I primi 2 grafici in alto (cliccare sopra per ingrandirli) sono due maniere diverse per rappresentare i sondaggi di opinione sul mercato americano da parte dell' Investor Intelligence (Advisor Sentiment Report). In basso a sinistra, potrete osservare l'attuale sentiment sull'indice tedesco Dax. Ed infine, il sondaggio dell'AAII (American Association of Individual Investors) con il proprio indicatore già tornato vicino a sui massimi con un bel 50% di investitori rialzisti. 

4) Per quanto riguarda gli indicatori di Spessore del mercato, oggi niente grafici, ma solo una definizione presa dal sito SentimentCharts.it :  

Si tratta di un comparto dell´analisi tecnica tradizionale, l´analisi dello spessore o dell´ampiezza del mercato (detto anche Market Breadth) serve per determinare la partecipazione delle azioni al movimento del mercato.
Oltre ai volumi in acquisto ed in vendita, è indispensabile  analizzare: il numero di azioni che chiudono al rialzo (advances) o al ribasso (declines); i nuovi minimi ed i nuovi massimi a 52 settimane.

In particolare, attraverso l'analisi dei flussi dei capitali in acquisto e in vendita sul mercato azionario di riferimento, si ottiene una fotografia alternativa del "sentiment" degli investitori.
Ad esempio: come la benzina serve all´automobile per muoversi, i nuovi volumi in acquisto sono il carburante per  sostenere la crescita  dei prezzi delle azioni.

5) Uno strumento molto utilizzato dagli investitori ed esperti di mercati finanziari per analizzare il comportamento della borsa americana e, per diretta conseguenza, anche di quelle mondiali è il COT - Commitment of  Traders report. Il COT è un report pubblicato settimanalmente dal governo americano, che fotografa le posizioni ancora aperte sui principali mercati future (azionari, obbligazionari, valutari e sulle materie prime) delle tre principali categorie di operatori finanziari:

I "Non reportable" sono il pubblico (traders privati detti anche Small traders), i Not Commercials sono gli speculatori professionali (fondi, hedge funds, detti anche Large Traders). I Commercials nel caso dei futures finanziari sono gli istituzionali o market makers.

Torneremo presto a studiare con numerosi grafici queste importanti categorie d'indicatori.

Indici americani DowJones e S&P500 - Loro guidano i giochi

Gran bel rimbalzo proprio sul primo target indicato nel grafico del Dax postato il venerdì 17 in mattinata. Ora cosa potrebbe succedere ? Seguiamo gli indici americani, i nostri soliti fari nel buio... Cliccare per ingrandire i grafici :

Interessanti canali da seguire sull'indice DowJones

   confronto con l'anno 1929...               

possibile conteggio elliottiano con onda A

terminata, rimbalzo B in corso, in attesa della

ripresa del downtrend come onda C

conteggio di Elliott di lungo periodo sull'indice S&P500 (dall'autore del bel libro "Mastering Elliott Waves" : Glenn Neely)

      

                                                          

interessante notare come le divergenze tra l'indice S&P500 e il BKX (indice del settore bancario) riescono ad anticipare i movimenti futuri dello Spoore 

                                                                                    

sul breve periodo, per i prossimi giorni, lo spoore ha un compito importante :  rimanere sopra la sua media mobile a 200 giorni   

Studio sull'indice tedesco Dax

3 possibili targets per l'indice tedesco Dax  :

1) 8500  (già raggiunto)

    - linea mediana del canale (minimo 2009 - massimo 2014)

    - 23,6% ritracciamento di Fibonacci dai minimi del 2009

2) 8100  (se l'attuale minimo in zona 8500 non regge)

    - importanti massimi del 2007

    - 38% ritracciamento di Fibonacci dal minimo del 2011

3) 7600  (possibile raggiungimento nel 2015 dopo fase laterale tra 8500 e 9200)

     - linea di tendenza inferiore del canale (2009-2014)

     - 50% ritracciamento di Fibonacci dal minimo del 2011

     - 38% ritracciamento di Fibonacci dal minimo del 2009 (inizio bull market)

     - massimi del 2011

     - importante supporto per il trend di lungo periodo

     - proiezione testa & spalla ribassista in zona 7700 

   

Carrellata di grafici di borsa per la settimana del 13 ottobre 2014

Come segnalato nei precedenti interventi, la settimana scorsa era di fondamentale importanza, e cosi è stato. Con una volatilità in forte aumento e il trend di breve e medio periodo ormai chiaramente impostato al ribasso e dunque gli eventuali rimbalzi vanno venduti. Questo significa seguire il trend !

Passiamo ai grafici, in ordine qui sotto, troviamo (cliccare sui grafici per ingrandirli) :

• l'indice dei Semiconduttori Sox mensile (da seguire perché spesso anticipa gli altri mercati) attualmente su importanti supporti di lungo periodo

• il Money Printing della Federal Reserve americana sembra essersi fermato, con ovvie ripercussioni sugli indici americani e non solo...

• line di tendenza (trendlines) rotte al ribasso per l'indice SP500 e al rialzo per la sua volatilità (Vix) 

• conteggio delle onde di Elliott + canali di trend (channels) sull'indice DowJones

• il Put-Call ratio, divisione tra il volume di Put (opzioni ribassiste) e il volume di Call (opzioni rialziste) trattate sul mercato delle opzioni di Chicago, sta raggiungendo valori che potrebbero indicare un prossimo minimo di breve periodo sui principali mercati borsistici

• i cicli di borsa sull'indice europeo Eurostoxx 50 secondo l'ottimo analista Zio Romolo 

Grafici di Borsa, ancora e sempre...

Per un sito-blog come questo, chiamato Borsa-Grafici, ecco altri grafici di borsa...
Piuttosto ribassisti questi... sulla borsa americana e dunque per conseguenza su tutte le nostre borse europee...
Si parla di cicli di borsa, del bassissimo livello di liquidità-cash detenuto dagli investitori ed infine del famoso Nyse Margin Debt o livello d'indebitamento degli investitori, attualmente in alta quota, precursore di ribasso sui mercati.
Ribadiamo l'importanza di questa settimana per definire l'andamento nei prossimi mesi delle borse internazionali. 

Fondamentale prossima settimana per le borse mondiali

Rimbalzo atteso cominciato già nella giornata di venerdì 3 ottobre 2014 con grande convinzione, formando una 'morning doji star' (teoria delle candele giapponesi) con chiara implicazione rialzista. Andranno gli indici di borsa a ritoccare nuovi massimi prima di una più ampia correzione ?

I seguenti grafici lo lasciano supporre :

Analisi Grafica dei principali Indici della Borsa Americana

Ottobre 2014. Siamo in presenza di un importante Top di mercato ? Questi interessanti grafici di borsa di medio e lungo periodo ci aiutano a capire le eventuali future mosse dei mercati. Vengono utilizzate varie tecniche, come l'analisi tecnica tradizionale con i suoi canali e linee di tendenza, i cicli di borsa ed infine le famose onde di Elliott. Utile anche il grafico che mette in evidenza la quasi perfetta correlazione tra il 'Money Printing' della Fed e l'andamento dell'indice Standard & Poor's 500. Sarà fondamentale seguire con attenzione il primo rimbalzo degno di nota (settimana prossima ?) e studiare la sua struttura (di natura correttiva o impulsiva), forza e suoi volumi di scambio.